东北网4月23日讯 股市跌跌不休，人民币升值“破七”……加上复杂多变的国际和国内经济状况，使越来越多的投资者将目光逐渐转向稳健型理财产品。对此，理财专家认为，通过选择合理的投资组合和品种，不但可以有效规避资本市场的风险，还可以为投资者带来一定的收益。

　　资金避风港———首选债券型基金

　　随着股市的持续低迷，国内A股市场着实让投资者感受到了风险。哈商大金融学院副院长姚凤阁教授建议广大投资者，不妨将目光投向债券基金、货币基金、封闭式基金等低风险基金。他表示，2008年A股市场面临较多的不确定性，货币基金以及债券基金等低风险类型基金资金避风港的作用将会在市场剧烈波动时得到充分发挥。选择以购入债券基金来代替直接打新股，可以帮助投资者在获取稳定收益的前提下节省成本、提高中签率等。

　　短期理财品———低风险伴低收益

　　不少银行近期推出了灵活性强、收益稳健的短期理财产品，备受那些将钱暂时从股票市场撤出的投资者的青睐。中行省分行理财师认为，在当前资本市场投资风险加大的情况下，短期“求稳”的银行理财产品是确保在资金安全前提下获取合理收益的很好选择。

　　理财专家也提醒，对这些短期的银行理财产品，投资者一定要有合理的心理预期，因为低风险总是伴随着低收益。

　　稳健理财———莫忘国债和保险

　　姚凤阁教授认为，比起一年期以上的定期存款，市民不妨购买中长期国债，以获得更高的收益。他说，2008年依然存在继续加息的可能，国债的票面利润也将随之进一步推高，对于追求稳定收益的中老年投资者而言，国债仍不失为一个好的投资品种。

　　另外，专家表示，兼备了保障和投资功能的寿险产品可帮助投资者另辟蹊径，比如万能险和分红险产品，可让投资者轻松享受到投资和保障的双重利益。

　　人民币升值———加大黄金投资风险

　　黄金投资一直备受市民关注，但理财专家提醒投资者，随着人民币升值加速，投资黄金的风险也渐凸现。姚凤阁教授告诉记者，目前，我国对黄金原料以及标准黄金的进口实行无关税免增值税的政策，因此国内现货金价理论上就是国际美元报价乘以美元兑人民币的比率。因此国内投资黄金必须首先承担汇率损失，除非国际金价能够大幅上涨，幅度远远高于人民币升值幅度和人民币银行存款利率之和，这个投资才是获利的。

　　理财“金字塔”———可“六二二”配置

　　专家认为，一个恰当的投资理财方式，应该是拥有一个能分散投资风险，抵御通货膨胀，享受投资收益，达到资产增值保值目的的投资组合。

　　姚凤阁教授建议采用“六二二”配置：即60%的资金投资于保险、债券市场、银行固定收益的理财产品等，20%投资于黄金市场，20%投资在基金、股票上面。“防御，不等于全盘放弃进攻。”姚教授表示，如果市场有转暖迹象时，可适当提高股票、基金的持有比例，可增加到资金的50%左右。此外投资者还要考虑投资组合的收益综合性，并且在流动性和收益性上求得一个合理的平衡，即购买的理财产品期限应有长有短。